Trading With Fibonacy
Có rất nhiều bạn hỏi về tài liệu FIbo cũng như việc kết hợp Fibo như thế nào sao cho hiệu quả thì Ad xin phép chia sẻ lại một số tài liệu mà Ad sưu tầm được về FIbonacy khá dễ hiểu.
Trước khi chia sẻ tài liệu Về Fibonacy Ad xin có một số lời khen ngợi và lưu ý về Fibonacy như sau
* Lời khen :
- Fibonacy là dãy số tuần hoàn ngẫu nhiên và nó sẽ luôn đúng cho tới vô tận. Vì vậy nó rất khách quan về việc xây dựng các đường hỗ trợ kháng cự của Fibonacy
- Là nguồn gốc cơ bản của các PP như Eliot và Harmonic và hơn thế nữa là PP xây dựng mô hình giá bằng các đường Fibo
- Nếu như Newton nói rằng ông không thể đo được sự điên rồ của con người thì chắc chắn rằng con người cũng không thể giải thích được sự thần kỳ của Fibonacy. Còn Fibonacy lại bảo rằng tôi đo được cả sự hưng phấn và sợ hãi của con người.
- Fibonacy đánh dấu các vùng Setup lệnh chờ bán và chờ mua cực kỳ hiệu quả tại các bộ số quan trọng của nó. Hầu như việc bạn đặt mua hay đặt bán tại các vùng hiệu quả của Fibo thì bạn để có thể khớp lệnh và đạt được vị thế tốt nhất.
-PP vẽ đơn giản và nhanh chóng với các tiện ích sẵn có trên các nền tảng phân tích kỹ thuật.
- Khắc phục được cả rủi ro hình thành GAp trong phân tích kỹ thuật
* Lưu ý:
- Fibonacy là một thước đo tham khảo và nó không phải là một hệ thống độc lập
- Fibonacy sẽ tốt hơn khi kết hợp cùng Vol và Nến.
- Fibonacy là sự chờ đợi vì vậy không phù hợp cho các NDT vội vàng .
* Fibonacy tự hình thành mẫu hình
Bằng việc sử dụng Fan và Fibo thoái lui bạn có thể dựng được cái mẫu hình như:
- Tam giác tăng/ giảm
- Hình chữ nhật - Penant - Flag
------------------------------------------------------------------------------
Có hai nói khá thú vị mà Ad xin được diễn giải lại theo FIbonacy
* Mua ở đầu gối bán ở vai
- Hãy mua ở Fibo 61.8 và bán ở Fibo 38.2
* Qua đáy mới thấy đáy - Qua đỉnh mới thấy đỉnh
- Hãy bán khi giá chạm Fibo 23.6 và đặt mua nhiều nhất tại Fibo 78.6
----------------Link tài liệu -------------------
1. Sự thật về FIbonacy
https://drive.google.com/open?id=1NLRzRrZJ6yqJd5UcQtrV5vaARxVFwq3a
2. Kết hợp các Fibonacy
https://drive.google.com/open?id=18LIX3ttXydYJPKtWnqbXNRS6xfgfLxBL
3.Ứng dụng FIboacy trong vẽ các mẫu hình và Harmonic
https://drive.google.com/open?id=1B-84ENO-gEsRYzE2Lbice7lwQrc03TS2
4. Fibonacy Trading
https://drive.google.com/open?id=1WHDtLkr5Nvcco9ExH5zndxw2u1jPvv45
---------------------------------------------------
CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN KIS VIỆT NAM (KIS)
KIS VIET NAM SECURITIES CORPORATION
Trần Đình Thành
Account Executive
Mobile: (84) 0906.854.815
Tel: (84) 39148585 (4028)
< CHẤM VÀ CHIA SẺ NẾU BẠN THẤY HỮU ÍCH >
Thứ Sáu, 24 tháng 4, 2020
Thứ Ba, 21 tháng 4, 2020
Sự kiện giá dầu WTI giảm về 0$ ngày 21/4/2020
Source: https://www.facebook.com/taitran/posts/10157699524881693?__cft__[0]=AZU5_9oZsIQUq5cFIGn0lLa4fz0AeP9rd_0JTDOSV_Lxu7cHu7YTgQicTuLWfVJe3W0vh6nEPdvcs537fSsVSamhp32bHzRslN0h169EwRZWw7hQY1HSazFiYx4h_xAKg98&__tn__=%2CO%2CP-R
Cảnh báo vụ dầu ÂM.
Sáng Thứ 2 đã phím lộ ĐỪNG MUA.
Khuya Chủ Nhật có nhắc đến:
1. Dầu xuống.
2. Carry cost đang BẤT THƯỜNG.
3. Crude.
4. Oil FUTURES.
Kết quả:
Futures dầu âm -37.63 đến -40.3. Ngon quá.
Lý do nhắc đến WTI Crude đầu tiên vì giá Việt Nam cũng tính theo Crude.
Công thức đơn giản nhất của hợp đồng giao sau như trong hình.
Carry Cost thường gồm: chi phí lưu kho, bảo hiểm, vận chuyển.
Carry Return thường gồm: cổ tức, trả coupon, thì không áp dụng cho dầu.
Không bắt buộc S và F phải >= zero.
Chi phí kho cao, cầu giảm, cung không giảm thì âm luôn chứ sao.
Ví dụ ôm dầu giá zero còn phải tốn tiền vận chuyển, lưu khoa, hoặc đổ bỏ => CC cao. CC là tiền thuê người đổ dầu đi.
Giải thích Carry Cost đang bất thường: Kho không có chỗ chứa.
Chúc mừng đội bán khống hợp đồng giao sau (Short Futures) tháng 5!
Đội Long mà không đóng vị thế thì nhận một vạn thùng dầu ở Cushing Oklahoma nha.
Ảnh hưởng là gì:
α. Cảnh báo: Hy vọng là sàn bạn giao dịch xử lý tốt giá dầu và giá futures âm. Nếu sàn không xử lý được thì rủi ro là vào lệnh mà không biết lệnh đi đâu. Cái này customer service của sàn cũng không giải thích & đảm bảo được cho bạn đâu.
β. Đừng mặc định là giá thương phẩm và giá hợp đồng giao sau chặn dưới zero nhé.
γ. Dầu rẻ thế thì giá cổ phiếu Tesla TSLA xuống.
δ. HSBC cho công ty dầu vay nhiều => toang nhé.
Xem lại phím trước ở đây
Bữa dặn là giao vàng vật chất cũng abnormal nha.
Xem sample phím hàng cho sinh viên trong lớp nhé
Disclaimer
* Luôn báo TRƯỚC khi sự kiện diễn ra.
* Không cầm tiền của ai. Không phải môi giới, không hưởng lợi từ hoạt động của ai.
* Không môi giới mở tài khoản.
* Đặt cửa bằng tiền túi.
Chủ Nhật, 12 tháng 4, 2020
Các chỉ số ảnh hưởng đến chứng khoán 4/2020 - Covid
Fed, cáo trẻ và cáo già
Như hứa trong cái note ở dưới, đây là phân tích dòng tiền.
Tối qua mình bận kiếm cơm vì phải viết báo và làm 1 cái modelling prediction dòng tiền thay cho thằng bạn để nó chơi Easter (làm free, nó nợ 1 bữa Michelin 2-star ở London, hổng biết kiếp nào trả - nhưng nó cũng thường phím free cho mình nên ko tính toán).
Nhờ vậy, một bức tranh thú vị hiện ra.
Thứ nhất, chỉ số DIX, tăng rất mạnh mấy hôm nay.
Cái này có lẽ hơi mới với vài bạn vì nó liên quan đến khái niệm dark pool. Hồi xưa nhớ có đem giới thiệu cuốn này cho anh Hiếu nhưng hình như cuối cùng Pace không chọn hay là ai dịch rồi hay sao á. Cái này rất hay với dân trader.
Hiểu nôm na là số liệu trading volume của các bạn xem trên NYSE, NASDAQ, .v.v bi giờ là giao dịch công khai cho công chúng.
Một số tay to (institutional traders) không muốn bà con nhìn thấy giao dịch của mình thì thực thi giao dịch trên một nền tảng ngoài thị trường chính, gọi là dark pools. Thuật ngữ sang của FINRA của Mỹ gọi là ngoại sàn (off-exchange).
Nghĩa là ví dụ bạn bán cổ phiếu Microsoft chẳng hạn, nhưng volume của bạn không xuất hiện, và không tính vào giao dịch của MSFT trên NASDAQ (và do đó tạo ít price impact hơn vì máy tính không track thấy big deal), mà đi qua 1 cái cổng khác.
Kiểu như một nhà hàng có hai cái sảnh, một sảnh chuyên phục vụ người bình dân (exchange), một sảnh chuyên phục vụ khách hàng cao cấp (off-exchange hay dark pools). Khách hàng cao cấp dẫn ai vào nói chuyện, làm gì, dân thường không được biết.
Đây là một dạng câu lạc bộ kín.
Thị trường câu lạc bộ kín này ước tính chiếm 1/3 khối lượng giao dịch toàn thị trường Mỹ. Nghĩa là 1/3 dòng tiền bạn chả biết nó như thế nào. Ai chém về dòng tiền nên cẩn thận.
Sau này nhờ một số regulation mới, dark pools phải disclose một số thông tin nên một số bạn chuyên collect và xử lý data dark pools. Trong đó có chỉ số DIX, tính ra từ tổng số short sales trên dark pools.
View của các bạn build nó là như vầy: trên dark pool có 2 loại thành phần ninja. Loại 1 là ninja của hedge funds lên dark pool che giấu giao dịch mua bán của mình. Loại 2 là market makers của thị trường chính và của chính dark pool, nôm na là trung gian giao dịch, ai mua thì ảnh bán, ai bán thì ảnh mua. View của các bạn build DIX là khi mà dân tình mua nhiều thì market maker bán nhiều.
Vì vậy, DIX cao thiệt cao như hiện tại thì nghĩa là số lệnh mua của người thường nhiều, nên market makers phải short nhiều. Do đó DIX cao nghĩa là thị trường ngon. Ngược lại DIX thấp thì số lệnh bán nhiều. Túm lại, DIX đạt đỉnh thì thị trường lên, thấp thì xuống. Coi chart thì thường có vẻ vậy.
Như cái chart dưới thì dark pool giờ rất cao. Nghĩa là đang có nhiều tay mua trên dark pool lẫn thị trường chính nên market makers phải hoạt động bán hết công suất. => dòng tiền đang vào mua cổ phiếu trên thị trường.
Cái này phù hợp với ETF funds track. Nhiều table quá nên mình không copy ra hình mà để link bên dưới, bạn tự xem nhé. Vừa coi vừa đọc mới dễ theo dõi.
Nói chung tiền vào các quỹ ETF chỉ số chung tăng trong tháng 3, đặc biệt là SPY và VOO. Hai quỹ này đều track S&P 500, nhưng SPY là hàng mà dân chuyên nghiệp và tay to dùng để đầu tư vào market index của Mỹ, VOO thì lại là hàng mà dân financial adviser giới thiệu cho hộ gia đình.
Từ đầu năm tới giờ SPY bị rút ròng, chứng tỏ tay to rút ra, còn VOO tăng ròng, chứng tỏ hộ nhỏ thì vào (xem cái year to date).
Tuy nhiên track số liệu cuối tháng 3 và tuần đầu tháng 4 thì tiền vào cả SPY và VOO đều tăng vài phần trăm, chứng tỏ tay to lẫn tay nhỏ đều có bỏ tiền vào thị trường chút chút, giúp thị trường tăng. Moving average model của tui pick up cái recover này nicely. 🤓
Vậy là phe bull ngon rồi?
Không hẳn, vì tính cả năm, SPY vẫn rút ròng, nghĩa là tay to đa số vẫn đi và chưa quay lại.
Quan trọng hơn là cái quỹ trú tiền mặt của tay to BIL (quỹ trái phiếu ngắn hạn) tăng 49% trong tháng 3. => tay to giữ tiền mặt và chờ rất đông. Tình thế này nếu tiền không chuyển từ BIL sang SPY, sẽ không thể có pháo hoa rực rỡ cho thị trường.
Quay lại DIX, sẽ thấy DIX đang lập đỉnh. DIX lập đỉnh thì thường là chỉ số sẽ lên chút xíu, đi ngang rồi rớt (xem hình).
Cái này có thể phù hợp với chu kỳ tin tức. Fed và EU đã bắn ra những tin tốt cuối cùng, thêm tin cứu Airline của Trump nữa, thị trường có thể hưng phấn thêm mấy ngày.
Nhưng sau đó là tin gì? Fed đỡ tin trợ cấp thất nghiệp tuần rồi bằng bazoka mua junk bonds, thì tuần sau đỡ bằng gì? Còn lock down thì thất nghiệp còn tăng.
Quan trọng hơn: tin lợi nhuận.
Lợi nhuận Q1 công ty chắc chắn sẽ te tua. Mà giờ mùa lợi nhuận chuẩn bị tới, đạn thì bắn hết rồi, thị trường shock tin lợi nhuận và macro thì Fed hết đạn, chính phủ Mỹ chỉ còn tin gói cứu trợ lần 2 để đỡ thị trường.
À mà quên, chính phủ Mỹ và Anh chuẩn bị bán nghìn tỷ trái phiếu ra thị trường để tài trợ các gói cứu trợ. Tiền tay to đem mua trái phiếu rồi thì tiền đâu mua stock.
Như bác Bill Gates nói, chính phủ chả thể cứ bơm tiền rồi tin là mọi thứ sẽ như trước dịch. Còn lâu.
Túm lại là gì: tiền đang vào thị trường, market lên là có tiền thiệt vào. Nhưng sẽ khó có pháo bông, và mây đen đang ở phía trước.
Trong khi tiền của các cáo con hedge funds chuyên hit and run trên dark pools và retail vào thị trường, cáo già Buffett và các quỹ chuyên mua cổ phiếu hưởng cổ tức bắt đầu bán cổ phiếu cắt cổ tức ra. Các quỹ cáo con tính theo triệu USD, các quỹ cáo già tính bằng trăm tỷ USD.
Một bạn fund manager hình dung trên Marketwatch là Fed đang chặn nước suối nhỏ tràn từ đỉnh xuống bằng đập chắn, nhưng khi nước suối đầu nguồn của các funds dài hạn này tuôn chảy, đập có thể vỡ.
Lần này Fed đứng ra hứng nước suối, cáo con lợi dụng nhảy vào kiếm ăn nhanh rồi sẽ chạy khi có động, trong khi cáo già bắt đầu bán từ từ. Fed sẽ làm gì?
Và đừng quên các account retail của hộ nhỏ. Khi họ vào và lời hơn 10% trong khi mây đen vẫn vây quanh, họ sẽ chốt lời.
Vì vậy triển vọng một đợt drawdowns nữa đang tương đối cao cho phe bull.
Nhưng phe bear cũng đừng tưởng dễ ăn. Đợt dòng tiền vào này cho thấy tiền không chạy loạn mà đang ngồi chờ để vào hoặc đã vào. Đánh short giữa đường có thể hi sinh trước khi thị trường test đáy lại.
Tốt nhất là kiếm chỗ nào tiền đang vào ầm ầm mà mua. Cái gì tiền đang vào?
Hehe, tiền vào oil fund USO tăng 94%.
Làm modelling vẽ vẽ chạy chạy thì dễ, viết ra thành chữ thì khó, các bạn thông cảm nếu đọc thấy chán
Thứ Bảy, 4 tháng 4, 2020
Khoa Phan #bds
#realestatenote
"Muốn hiểu về BDS thì việc đầu tiên cần làm là không nên vào group review BDS nha vì ko luyện đủ skills mà join group là tẩu hoả nhập ma luôn."
Cho người mới bắt đầu:
1. Desk research:
- Quan tâm sản phẩm riêng lẻ (nhà phố/đất nền riêng lẻ) --> đọc, phân tích & thẩm định rao vặt, hồ sơ pháp lý
- Quan tâm sản phẩm dự án (căn hộ/biệt thự/đất nền dự án) --> đọc, phân tích & thẩm định brochure/hồ sơ pháp lý dự án
2. Field research: Đi thị trường với kết bạn với môi giới xịn, tới bước này mới nên join vào nhiều groups nè. 👑
3. Xuống tiền
- kỹ năng quan trọng nhất cuộc đời là self valuation nha
- Nhiêu đây mới là để hiểu thôi nha.
1. Nếu chưa có tiền thì ít nhất cũng trở thành môi giới có năng lực trong ngành.
2. Nếu có tiền thì hạn chế khả năng mất tiền khi đầu tư.
Thứ Sáu, 3 tháng 4, 2020
Bùng phát cùng với virus, khủng hoảng nợ đang "lây lan" toàn cầu?
Bóng ma khủng hoảng nợ đang quay trở lại với các khoản “vay không chuẩn”.
Cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2007 để lại hậu quả kéo dài mãi gần 10 năm sau. Có rất nhiều nguyên nhân dẫn đến khủng hoảng, trong đó bong bóng cho vay dưới chuẩn đóng góp phần lớn. Nay bóng ma khủng hoảng nợ toàn cầu đang quay trở lại với đại dịch COVID-19.
Thời của “vay không chuẩn”
** Nợ không chuẩn, chính là Nợ dưới chuẩn với tên gọi khác, 2017 - 2020 (theo tác giả)
Khi không thể mua đứt căn nhà, bạn có thể mua trả góp bằng cách vay ngân hàng. Các dòng tiền trả lãi vay ngân hàng lớn đến nỗi các nhà đầu tư cũng mong muốn phần thu nhập định kỳ đó. Các ngân hàng đầu tư đóng gói các khoản vay mua nhà thành trái phiếu rồi bán trái phiếu cho các quỹ đầu tư. Dòng tiền trả lãi coupon trái phiếu là từ người mua nhà trả lãi vay. Các sản phẩm tài chính được đảm bảo bằng khoản vay mua nhà (mortgage-backed securities) như CDO, CMO gom nhiều khoản thu nhập định kỳ, khoản vay và trái phiếu lại, chia nhỏ ra thành nhiều dòng tiền (tranche) cho các nhà đầu tư.
Các quỹ đầu tư lại đang cầm rất nhiều tiền từ quỹ hưu trí, chính là tiền dân gửi để được nhận lương hưu. Vòng quay tài sản hoạt động đều đặn như vậy tạo ra giá trị cho tất cả mọi người. Cho đến khi có nhiều hộ được cho vay quá dễ dàng không trả được nợ vay thì chuỗi này bị vỡ và hệ lụy là cuộc khủng hoảng tài chính nổ ra và sự xuất hiện của những gói cứu trợ khổng lồ.
Đó là câu chuyện cách đây 13 năm. Sau hơn 1 thập niên, lại có một thế hệ lớn lên cần vay mua nhà. Các ngân hàng, công ty tài chính vẫn luôn sẵn lòng cho vay. Và dần dần, sẽ có những khách hàng có điểm tín dụng không tốt lắm vẫn được vay. Khác với thập niên trước, lần này, những khoản vay rủi ro đó được gọi với cái tên khác là “vay không chuẩn”.
Các khoản cho vay này sẵn sàng được giải ngân cho các khách hàng có mức điểm tín dụng chỉ bằng 70% so với các khách hàng đạt chuẩn. Những người có lịch sử tín dụng xấu như thanh toán nợ muộn, vỡ nợ cũng được vay. Những người vay không chuẩn có thể vay đến cả 1,5 triệu USD mua nhà và dùng chính tài sản sắp hình thành để vay tiếp nửa triệu USD nữa. Không dưới 1/5 số hộ vay không chuẩn. Ở thời điểm hiện tại, có những trái phiếu dựa trên khoản vay chứa đến 80% nợ vay không chuẩn. Vào năm 2017, Fannie Mae còn hạ thêm tiêu chuẩn cho vay, tăng số tiền có thể vay so với thu nhập.
Giá trị thị trường vay không chuẩn đã tăng phi mã, như thể thị trường đã quên hết những rủi ro bong bóng mười mấy năm trước. Những quỹ phòng hộ, quỹ bảo hiểm vẫn mua các trái phiếu này. Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) tính toán dùng công cụ lãi suất tham chiếu để điều hành chính sách. Trong các năm trước 2020, lãi suất hạ dần dần để kích thích thanh khoản.
Mối đe dọa từ COVID-19
Các nghiên cứu khoa học đã cảnh báo từ các năm 2007, 2015, 2019 là tồn tại nguy cơ virus lây sang người từ dơi ở Trung Quốc. Cũng như vậy, Sở Y tế và Dịch vụ Con người Mỹ năm 2019 đã cảnh báo là nước Mỹ không sẵn sàng đối phó đại dịch từ Trung Quốc. Tuy nhiên, cú tấn công từ dịch bệnh COVID-19 là quá lớn đối với toàn cầu và bản thân nước Mỹ.
Chỉ số S&P 500 mất 1/3, đánh bại mọi công sức tích lũy nhiều năm trước đó. Ngày 15.3.2020, FED hạ lãi suất tham chiếu xuống 0%, nhưng thị trường chứng khoán vẫn lao dốc. Hành động của FED nhằm hỗ trợ giá và tạo thanh khoản cho các quỹ trái phiếu, vì trước đó, các quỹ trái phiếu đã mất 20-50% giá trị. Ngày 25.3.2020, lãi suất trái phiếu kỳ hạn 3 tháng của Mỹ xuống tận -0,046%. Lãi suất âm nghĩa là giá trái phiếu đã được đẩy lên cao hơn cả mệnh giá và cuối cùng các trái chủ thậm chí còn phải trả tiền, cách này hay cách khác, cho đơn vị phát hành để sở hữu trái phiếu.
Lãi suất hạ không phải là lý do duy nhất thị trường phản ứng tích cực. FED đã 2 lần cam kết mua lại các trái phiếu, từ trái phiếu chính phủ liên bang cho đến trái phiếu chính phủ địa phương. Cam kết mua không giới hạn này tạo phấn khích cho cả nền kinh tế lẫn các nhà đầu tư, giao dịch viên lao vào thị trường. Chỉ số Dow Jones hồi phục mạnh, kéo theo cả VN-Index. Nhưng dịch bệnh vẫn còn đó. Mỹ trở thành nước có ca nhiễm nhiều nhất thế giới. Khoảng gần 3 triệu người Mỹ thất nghiệp vì COVID-19. So với lượng người thất nghiệp đột ngột này, thất nghiệp vì khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008 thậm chí “không là gì”.
Rủi ro mang tính hệ thống của các khoản vay không chuẩn và tài sản dựa trên khoản vay vẫn còn đó. Thất nghiệp sẽ làm khô cạn khả năng trả nợ của các hộ gia đình, có nguy cơ làm bùng phát cuộc khủng hoảng nợ kéo theo đổ vỡ cả hệ thống. COVID-19 làm vỡ ra những điểm yếu đã tồn tại sẵn trong nền kinh tế. Theo dự báo ở nhiều thị trường, 3/4 số doanh nghiệp có nguy cơ phá sản vì ảnh hưởng của dịch bệnh khiến chuỗi cung ứng, các hoạt động thương mại bị đình trệ.
Tuy nhiên, trong hoàn cảnh này, các nhà đầu tư có khẩu vị rủi ro cao có thể kiếm lãi bằng các hợp đồng giao sau chỉ số, nếu có thanh khoản. Mặt khác, tìm kiếm các cơ hội đầu tư lên đủ T+3 cũng là phương thức tốt. Canh thời điểm chuẩn là yếu tố quyết định sống còn trong thời gian này.
TRẦN TUẤN TÀI (*) Thứ Bảy | 04/04/2020 08:00
Đăng ký:
Bài đăng (Atom)